Yield bruto
Yield bruto = (Aluguel mensal × 12) ÷ Custo total de aquisição × 100
Exemplo: aluguel de R$ 1.200/mês, imóvel custou R$ 180.000 (com taxas):
(1.200 × 12) ÷ 180.000 = 8% ao ano
Yield líquido
Desconte: IR sobre aluguel, condomínio (se pago pelo proprietário), IPTU, manutenção, vacância estimada (1-2 meses/ano sem inquilino).
Referências de mercado
- Yield > 8% a.a.: excelente para imóvel residencial
- Yield 6-8% a.a.: bom, competitivo com renda fixa
- Yield < 5% a.a.: pode não compensar vs. investimentos financeiros
Vantagem dos imóveis com desconto
Se você compra um imóvel por R$ 120.000 (valor de mercado R$ 200.000), o aluguel será proporcional ao valor de mercado — não ao que você pagou. Isso eleva o yield significativamente.
Cuidados
- Imóvel ocupado não gera renda até desocupação + reforma
- Considere tempo e custo de reforma no cálculo
- Localização é o fator mais importante para liquidez de aluguel
- Este cálculo é uma estimativa — não constitui recomendação de investimento